Systemic Risk
The Dynamics of Modern Financial Systems
-
10% KEDVEZMÉNY?
- A kedvezmény csak az 'Értesítés a kedvenc témákról' hírlevelünk címzettjeinek rendeléseire érvényes.
- Kiadói listaár GBP 41.99
-
20 060 Ft (19 105 Ft + 5% áfa)
Az ár azért becsült, mert a rendelés pillanatában nem lehet pontosan tudni, hogy a beérkezéskor milyen lesz a forint árfolyama az adott termék eredeti devizájához képest. Ha a forint romlana, kissé többet, ha javulna, kissé kevesebbet kell majd fizetnie.
- Kedvezmény(ek) 10% (cc. 2 006 Ft off)
- Kedvezményes ár 18 054 Ft (17 195 Ft + 5% áfa)
Iratkozzon fel most és részesüljön kedvezőbb árainkból!
Feliratkozom
20 060 Ft
Beszerezhetőség
Megrendelésre a kiadó utánnyomja a könyvet. Rendelhető, de a szokásosnál kicsit lassabban érkezik meg.
Why don't you give exact delivery time?
A beszerzés időigényét az eddigi tapasztalatokra alapozva adjuk meg. Azért becsült, mert a terméket külföldről hozzuk be, így a kiadó kiszolgálásának pillanatnyi gyorsaságától is függ. A megadottnál gyorsabb és lassabb szállítás is elképzelhető, de mindent megteszünk, hogy Ön a lehető leghamarabb jusson hozzá a termékhez.
A termék adatai:
- Kiadó OUP Oxford
- Megjelenés dátuma 2018. február 15.
- ISBN 9780198820413
- Kötéstípus Puhakötés
- Terjedelem152 oldal
- Méret 235x156x9 mm
- Súly 244 g
- Nyelv angol
- Illusztrációk 35 Figures, 7 Tables 0
Kategóriák
Rövid leírás:
This book applies some of the lessons from network disciplines - such as ecology, epidemiology, and engineering - to study and measure how small probability events can lead to contagion and banking crises on a global scale.
TöbbHosszú leírás:
Systemic Risk opens new ground in the study of financial crises. It treats the financial system as a complex adaptive system and shows how lessons from network disciplines - such as ecology, epidemiology, and statistical mechanics - shed light on our understanding of financial stability. Using tools from network theory and economics, it suggests that financial systems are robust-yet-fragile, with knife-edge properties that are greatly exacerbated by the hoarding of funds and the fire sale of assets by banks. This book studies the damaging network consequences of the failure of large inter-connected institutions, explains how key funding markets can seize up across the entire financial system, and shows how the pursuit of secured finance by banks in the wake of the global financial crisis can generate systemic risks. The insights are then used to model banking systems calibrated to data to illustrate how financial sector regulators are beginning to quantify financial system stress.
Gai provides a fresh look at these increasingly important fields... Ultimately, Gai successfully argues that a proper assessment of systemic risk and contagion requires an understanding of network dynamics.
Tartalomjegyzék:
Foreword
Preface
Introduction
The Robust-Yet-Fragile Nature of Financial Systems
Systemic Liquidity Crises
Dynamic Credit Relationships
Covered Bonds and Systemic Risk
Quantifying Systemic Risk
Financial System Resilience
Conclusion
