Rating Based Modeling of Credit Risk
Theory and Application of Migration Matrices
Sorozatcím: Academic Press Advanced Finance;
-
10% KEDVEZMÉNY?
- A kedvezmény csak az 'Értesítés a kedvenc témákról' hírlevelünk címzettjeinek rendeléseire érvényes.
- Kiadói listaár EUR 73.95
-
30 670 Ft (29 210 Ft + 5% áfa)
Az ár azért becsült, mert a rendelés pillanatában nem lehet pontosan tudni, hogy a beérkezéskor milyen lesz a forint árfolyama az adott termék eredeti devizájához képest. Ha a forint romlana, kissé többet, ha javulna, kissé kevesebbet kell majd fizetnie.
- Kedvezmény(ek) 10% (cc. 3 067 Ft off)
- Kedvezményes ár 27 603 Ft (26 289 Ft + 5% áfa)
Ez a könyv része a Prospero 31. születésnapi ajánlatának. Ha 2025. október 6-án a születésnapi listában szereplő (lufis logóval megjelölt) könyvet rendel online (az internetes áruházban, kosárbatétel útján, onnan elküldve a könyvet), akkor csakis ezen a napon minden ilyen könyvre 20% kedvezményt adunk.
Sőt, ha a vásár folyamán (lehetőleg egy rendelésben) legalább három ilyen könyvet rendel, a legalacsonyabb árú könyvre 30% kedvezményt fogunk a rendelés beérkezése után beállítani.
Ha rendelése(i) értéke a legalább három születésnapi könyvből elérné(k) a 100.000 Ft értéket áfa nélkül, akkor nem a legalacsonyabb, hanem a legmagasabb árú könyvre fogjuk beállítani a 30%-os kedvezményt, de ekkor is legfeljebb egy könyvre.
(A 30%-os, különleges engedményt nem fogja látni a kosárban, azt munkatársaink a rendelés beérkezése után állítják be. Fontos, hogy a rendelés október 6-án történjen, sem előtte, sem utána nem fogjuk tudni érvényesíteni a kedvezményt. A kedvezmény csak az 'Értesítés a kedvenc témákról' hírlevelünk címzettjeinek rendeléseire érvényes.)
Iratkozzon fel most és részesüljön kedvezőbb árainkból!
Feliratkozom
30 670 Ft
Beszerezhetőség
Megrendelésre a kiadó utánnyomja a könyvet. Rendelhető, de a szokásosnál kicsit lassabban érkezik meg.
Why don't you give exact delivery time?
A beszerzés időigényét az eddigi tapasztalatokra alapozva adjuk meg. Azért becsült, mert a terméket külföldről hozzuk be, így a kiadó kiszolgálásának pillanatnyi gyorsaságától is függ. A megadottnál gyorsabb és lassabb szállítás is elképzelhető, de mindent megteszünk, hogy Ön a lehető leghamarabb jusson hozzá a termékhez.
A termék adatai:
- Kiadó Elsevier Science
- Megjelenés dátuma 2009. január 15.
- ISBN 9780123736833
- Kötéstípus Keménykötés
- Terjedelem280 oldal
- Méret 228x152 mm
- Súly 580 g
- Nyelv angol 0
Kategóriák
Hosszú leírás:
In the last decade rating-based models have become very popular in credit risk management. These systems use the rating of a company as the decisive variable to evaluate the default risk of a bond or loan. The popularity is due to the straightforwardness of the approach, and to the upcoming new capital accord (Basel II), which allows banks to base their capital requirements on internal as well as external rating systems. Because of this, sophisticated credit risk models are being developed or demanded by banks to assess the risk of their credit portfolio better by recognizing the different underlying sources of risk. As a consequence, not only default probabilities for certain rating categories but also the probabilities of moving from one rating state to another are important issues in such models for risk management and pricing.
It is widely accepted that rating migrations and default probabilities show significant variations through time due to macroeconomics conditions or the business cycle. These changes in migration behavior may have a substantial impact on the value-at-risk (VAR) of a credit portfolio or the prices of credit derivatives such as collateralized debt obligations (D+CDOs). In Rating Based Modeling of Credit Risk the authors develop a much more sophisticated analysis of migration behavior. Their contribution of more sophisticated techniques to measure and forecast changes in migration behavior as well as determining adequate estimators for transition matrices is a major contribution to rating based credit modeling.
TöbbTartalomjegyzék:
1. Introduction: Credit Risk Modeling, Ratings and Migration Matrices
2. Rating and Scoring Techniques
3. The New Basel Capital Accord
4. Rating Based Modeling
5. Migration Matrices and the Markov Chain Approach
6. Stability of Credit Migrations
7. Measures for Comparison of Transition Matrices
8. Real World and Risk-Neutral Transition Matrices
9. Conditional Credit Migrations: Adjustments and Forecasts
10. Dependence Modeling and Credit Migrations
11. Credit Derivatives
