Quantitative Reverse Stress Testing: Hunting for t he Black Swan
Hunting for the Black Swan
Sorozatcím: The Wiley Finance Series;
-
10% KEDVEZMÉNY?
- A kedvezmény csak az 'Értesítés a kedvenc témákról' hírlevelünk címzettjeinek rendeléseire érvényes.
- Kiadói listaár GBP 70.00
-
35 427 Ft (33 740 Ft + 5% áfa)
Az ár azért becsült, mert a rendelés pillanatában nem lehet pontosan tudni, hogy a beérkezéskor milyen lesz a forint árfolyama az adott termék eredeti devizájához képest. Ha a forint romlana, kissé többet, ha javulna, kissé kevesebbet kell majd fizetnie.
- Kedvezmény(ek) 10% (cc. 3 543 Ft off)
- Discounted price 31 884 Ft (30 366 Ft + 5% áfa)
Iratkozzon fel most és részesüljön kedvezőbb árainkból!
Feliratkozom
35 427 Ft
Beszerezhetőség
Még nem jelent meg, de rendelhető. A megjelenéstől számított néhány héten belül megérkezik.
Why don't you give exact delivery time?
A beszerzés időigényét az eddigi tapasztalatokra alapozva adjuk meg. Azért becsült, mert a terméket külföldről hozzuk be, így a kiadó kiszolgálásának pillanatnyi gyorsaságától is függ. A megadottnál gyorsabb és lassabb szállítás is elképzelhető, de mindent megteszünk, hogy Ön a lehető leghamarabb jusson hozzá a termékhez.
A termék adatai:
- Kiadó John Wiley & Sons
- Megjelenés dátuma 2025. augusztus 21.
- ISBN 9781119621058
- Kötéstípus Keménykötés
- Terjedelem220 oldal
- Méret 244x170 mm
- Nyelv angol 700
Kategóriák
Hosszú leírás:
A practioner's guide to quantitative reverse stress testing, featuring advanced solutions for better management of financial risks
Whether you manage a portfolio, a business unit or a bank, you must ensure that a sudden shock in the markets won't drive you out of business because of a large loss, a jump in capital utilisation or an increase in funding consumption . In financial risk management, reverse stress testing is the attempt to identify worst case scenarios causing maximum financial loss. Traditional stress testing methods have failed to avert the last financial crisis or highlight financial distress. . Every so often some regulators and risk managers specify stress scenarios with simplifications that create a false sense of safety. To avoid a combinatorial explosion, a number of arbitrary choices are usually made in relation to the level of each shock, their combination and the time horizon. These assumptions, although necessary, limit the effectiveness of this technique.
Quantitative Reverse Stress Testing: Hunting for the Black Swan offers a more natural approach to identifying the realistic scenario provoking the largest losses. It also provides a means to understand the impact of extreme events and how to mitigate them while introducing technological advances and the adapted mathematical tools that have made it possible to solve this type of quantitative finance problems. You'll see how mitigation strategies can be more accurate and better targeted, reducing risk, cost of funding and regulatory capital.
With this book, you'll have access to a comprehensive guide to crucial aspects of reverse stress testing.
* Get an introduction to a rigorous mathematical framework to quantitative reverse stress testing
* Consider different heuristics, one of them based on annealing, to solve theoptimisation problem
* Review solution implementation, system infrastructure design and integration into the financial risk management of a firm
* Read related case studies from a variety of industries
If it's time to move your approach to reverse stress testing forward, this guide offers real solutions tooptimisation and cost issues. Get a guide that supports a more informed approach to testing and financial risk management as it helps to protect vital business interests.
